Cổ phiếu tốt là gì?

Cổ phiếu tốt là loại cổ phiếu có tiềm năng tăng giá. Đồng thời nó có cơ hội đem lại lợi nhuận tốt và ổn định cho nhà đầu tư. Để đánh giá một loại cổ phiếu tốt, thường sẽ không chỉ nên phụ thuộc vào số vốn hóa của một công ty. 

Bởi bên cạnh cổ phiếu của các công ty vốn hóa lớn, cổ phiếu của các công ty vốn hóa nhỏ hay trung bình cũng có thể được xem là cổ phiếu tốt. Thậm chí cổ phiếu giá rẻ (cổ phiếu penny) nếu đang bị định giá thấp hơn so với trị giá thực tế thì cũng là một loại cổ phiếu tiềm năng. Các tiêu chí cần xem xét khi chọn một mã đầu tư gồm:

• Vốn hóa của doanh nghiệp

• Vị thế của doanh nghiệp

• Tốc độ tăng trưởng trong năm

• Doanh nghiệp có định hướng mở rộng

• Tốc độ tăng trưởng doanh thu trong 3 năm 

• Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận trong 3 năm

• Chỉ số EPS trong 3 năm gần nhất

• Tỷ lệ biên lợi nhuận gộp

• Chỉ số ROE & ROA

• Chỉ số P/E, PB, BETA

Cách lọc cổ phiếu tốt để đầu tư là gì

Lọc cổ phiếu là bước đầu vô cùng quan trọng của bất cứ nhà đầu tư nào cũng nên thực hiện khi tham gia thị trường chứng khoán. Nó góp phần thể hiện tính chuyên nghiệp và quyết định sự hiệu quả của việc đầu tư. Giữa hàng trăm nghìn cổ phiếu trên thị trường, lọc cổ phiếu chính là quá trình sàng lọc và lựa chọn cổ phiếu tốt theo yêu cầu để thực hiện đầu tư.

Có nhiều cách lọc cổ phiếu tốt để đầu tư được sử dụng như là công cụ thủ công hay các phần mềm lọc cổ phiếu. Tuy nhiên, dù có thực hiện theo cách thức nào thì mục tiêu cuối cùng vẫn là lựa chọn những cổ phiếu tiềm năng, có khả năng sinh lời và phù hợp với các tiêu chí riêng của nhà đầu tư. 

Bất cứ nhà đầu tư nào muốn thành công trên thị trường chứng khoán, cũng cần phải hiểu và nắm rõ cách thức lọc cổ phiếu. Từ đó, họ có thể cắt bỏ được những mã cổ phiếu không phù hợp và đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn. Có nhiều cách lọc cổ phiếu tốt để đầu tư. 

Tùy thuộc vào tiêu chuẩn và chiến lược khác nhau của mỗi nhà đầu tư mà lựa chọn cách thức cho riêng mình. Trong đó phổ biến nhất phải kể đến hai phương pháp: Phương pháp đầu tư giá trị và phương pháp đầu tư tăng trưởng. 

Phương pháp đầu tư giá trị

Phương pháp đầu tư giá trị là tìm kiếm các cổ phiếu đang được định giá thấp hơn giá trị thật của chúng trên thị trường. Mua lại và nắm giữ đến khi giá thị trường lớn hơn hoặc bằng giá trị nội tại của cổ phiếu. Đó là thời điểm nhà đầu tư bán ra và thu lợi nhuận từ các khoảng chênh lệch.

Để thực hiện theo phương pháp này đòi hỏi các nhà đầu tư phải thực sự am hiểu sâu sắc đến doanh nghiệp. Có những tiêu chí nhất định mà dựa vào đó nhà đầu tư có thể tiến hành định giá cổ phiếu. Đồng thời, nó cũng giúp đánh giá toàn bộ hoạt động kinh doanh và quản trị của doanh nghiệp.

• Số vốn hóa của công ty phải lớn hơn 500 tỷ đồng

• Tăng trưởng doanh thu 3 năm gần nhất lớn hơn 0

• Tăng trưởng dương lợi nhuận 3 năm gần nhất. Tăng trưởng lợi nhuận ổn định là một trong những yếu tố đánh giá doanh nghiệp hoạt động hiệu quả.

• Lãi gộp lớn hơn 25%

• ROE ( tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu) lớn hơn 15%. Đây là một chỉ số đo lường khả năng sinh lợi của một khoản đầu tư trên mỗi đồng vốn công ty bỏ ra. Với mức lớn hơn 15% cho thấy công ty sử dụng hiệu quả đồng vốn của cổ đông. ROE càng cao, mức độ hiệu quả càng lớn và khi đó cổ phiếu lại càng hấp dẫn nhà đầu tư. 

• ROA (tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản) lớn hơn 7%. Chỉ số này được dùng để đo lường khả năng sinh lợi của một doanh nghiệp dựa trên mỗi đồng tài sản của họ. Với mức lớn hơn 7% cho thấy doanh nghiệp sử dụng tài sản để kiếm lợi có hiệu quả. 

• Tổng nợ (Tài sản ngắn hạn) nhỏ hơn 1: Vay nợ thấp là yếu tố giúp đảm bảo tình hình tài chính của doanh nghiệp khi nền kinh tế chuyển biến xấu.

• P/E nhỏ hơn 10. Các cổ phiếu có P/E nhỏ hơn 10 được xem như có giá hời. Điều này có nghĩa là chúng sẽ có khả năng bán lại với giá cao hơn trên thị trường.

Phương pháp đầu tư tăng trưởng

Tương tự với phương pháp đầu tư giá trị, nhà đầu tư sử dụng phương pháp đầu tư tăng trưởng cũng dựa trên một vài tiêu chí nhất định. Chúng sẽ giúp đánh giá và lựa chọn cổ phiếu các doanh nghiệp dự kiến thu nhập sẽ tăng trưởng với tốc độ trên mức trung bình trong cùng ngành hay trên cả thị trường.

• Số vốn hóa của công ty phải lớn hơn 500 tỷ đồng

• Tăng trưởng lợi nhuận 4 quý gần nhất lớn hơn 25%

• Tăng trưởng lợi nhuận quý gần nhất lớn hơn 25%

• Tăng trưởng doanh thu quý gần nhất lớn hơn 20%

• ROE (tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu) lớn hơn 15%. 

• P/E nhỏ hơn 20

Phương pháp Lọc cổ phiếu theo canslim

William O’Neil đã sáng lập ra phương pháp lọc cổ phiếu Canslim dựa theo 7 tiêu chí của một cổ phiếu tốt, đồng thời tập trung vào những tiêu chí của cổ phiếu đã thành công trong quá khứ cụ thể như sau:

• “C” là Current Earnings: là thu nhập trên mỗi cổ phiếu hiện tại, từ đó suy ra EPS tăng trưởng đều hơn so với các năm trước và trên mức 20%, có thể cao hơn thì càng tốt.

• “A” là Annual Earnings: là thu nhập hàng năm. Suy ra tỷ lệ tăng trưởng của thu nhập trung bình trong vòng 5 năm là lớn hơn 24%, với chỉ số ROE của 3 năm liên tiếp lớn hơn 17%.

• “N” là New Products, Management, or Price Highs: là mức cao mới suy ra chiều hướng giá sẽ có chuyển biến tích cực.

• “S” là Supply and Demand: chỉ số lượng cổ phiếu đang được lưu hành trên thị trường. Khi nguồn cung cổ phiếu khan hiếm dẫn đến nguồn cầu dư thừa, từ đó giá cổ phiếu dễ tăng cao, sau đó các công ty lại mua lại cổ phiếu để đẩy mức kỳ vọng nhu cầu tăng lên.

• “L” là Leaders: chỉ những mã cổ phiếu đang dẫn đầu. Những cổ phiếu đang đứng đầu thị trường có thể được đo bằng chỉ số RSI với giá trị trong khoảng từ 0 đến 100. Nếu RSI < 30 thì cổ phiếu có cơ hội mua vào, còn RSI > 70 thì là cơ hội phù hợp để bán ra.

• “I” là institutional Ownership: là quyền sở hữu của tổ chức. Các cổ phiếu do các tổ chức tài trợ sẽ được ưu tiên. 

• “M” là market Direction: Điều kiện của thị trường. Nhằm xác định xu hướng thị trường hàng ngày thông qua chỉ số ngành hoặc nhóm các cổ phiếu cụ thể. 

Phương pháp lọc cổ phiếu theo ngành

Nhà đầu tư cần dựa theo các tiêu chí trong nhóm ngành mà mình muốn tham gia đầu tư để chọn lọc ra các mã cổ phiếu tốt. Mục đích của phương pháp này là giúp nhà đầu tư tiết kiệm thời gian và thu hẹp phạm vi chọn lọc, đơn giản hóa việc phân tích. Dưới đây là các tiêu chí lọc cổ phiếu theo ngành:

• Nhóm ngành có tình hình hoạt động kinh doanh tốt

• Chỉ số ngành thể hiện trên bảng giá chứng khoán

• Lựa chọn cổ phiếu giá trị hoặc cổ phiếu tăng trưởng tùy theo chiến lược đầu tư

Với phương pháp này, nhà đầu tư cần am hiểu kiến thức về ngành để nắm được lợi thế trong đầu tư, cũng như dễ dàng hơn cho các nhà đầu tư mới tham gia vào thị trường. 

Phần mềm lọc cổ phiếu tốt nhất

Hiện nay có rất nhiều phần mềm cung cấp bộ lọc cổ phiếu, có thể kể đến Bộ lọc cổ phiếu fialda, bộ lọc cổ phiếu vndirect, Bộ lọc cổ phiếu TCB, bộ lọc cổ phiếu cafef … Mỗi công cụ có ưu và nhược điểm riêng nên rất khó để có thể khẳng định được công cụ lọc nào tốt nhất.

Bản thân Tongdanchung đang dùng phần mềm Amibroker để lọc cổ phiếu, theo đánh giá chủ quan thì thấy đây phần mềm rất mạnh bởi có thể tuỳ chỉnh linh hoạt và dễ dàng các chỉ số tín hiệu cần theo dõi. Đặc biệt ai biết code thì có thể thiết lập hệ thống giữa vào các thuật toán của riêng mình. Biết đâu 1 ngày nào đó Nhà đầu tư có thể phát minh ra thêm bọ lọc canslim 2 cũng nên.

Hướng dẫn cài đặt và sử dụng Amibroker tại đây

Kết luận

Cách lọc cổ phiếu tốt để đầu tư là điều mà bất kỳ nhà đầu tư nào tham gia thị trường chứng khoán cũng nên biết và nắm rõ. Tùy thuộc chiến lược và phong cách của mỗi nhà đầu tư mà lựa chọn những phương pháp lọc cổ phiếu khác nhau. Tuy nhiên dù lựa chọn cách thức nào thì mục đích cuối cùng cũng là để hỗ trợ việc ra quyết định đầu tư hiệu quả và mang lại lợi nhuận.

https://tongdanchung.com/loc-co-phieu/?fbclid=IwAR2S2uFYhjlrAs0OfIRctP_hWhfLA4t27FyDRCdlLPuFR-ptVuxlGzZfLjg